市场流动性对股市至关重要，每日成交额是其直接体现。A股曾创下连续72个交易日成交额破万亿的纪录。为促进中长期资金入市，相关部门出台政策引导商业保险资金、社保基金、养老保险基金、企业年金基金和公募基金等加大入市力度。历史数据显示，A股涨跌与增量资金入场规模正相关，因此，增量资金入市被视为股市拐点的重要信号。
展望2025年，专家预测其将是长期资金入市元年。宏观调控力度增强，支持性货币政策为股市提供良好环境。中央经济工作会议提出打通中长期资金入市堵点，长期考核机制、税收优惠及资本市场改革等措施有望落地。外资入市也将成为主旋律，有望改变低配中国资产的现状。此外，央企市值考核的实施，将推动优质资产重心抬升，或将开启优质资产牛市。
2025年A股资金来源主要包括：散户资金、杠杆资金、国内机构资金（公募基金、私募基金、资管、保险等）、海外资金（北向资金）以及分红资金。基于以上资金来源测算，预计2025年A股全年净增量资金将达到2万亿元。其中，银证转账规模预计3000亿元，杠杆资金2000亿元，公募基金7000亿元，险资4500亿元，外资1500亿元，分红资金7500亿元。公募基金中的ETF资金将继续扮演重要角色。
